理财学堂:基金定投止损不可取 止盈不可缺

2018-06-14 12:00

  在市场波动加剧、赚钱效应不明朗的背景下,近年来,越来越多的人开始关注风险较小、收益稳定的基金定投。基金定投作为懒人理财的一种,也成为许多年轻上班族的理财优选方式。对于初学者而言,学会挑选一只适合的基金进行定投,了解其中的各种规则与优势,才是至关重要的。

  基金定投,就是基金定期定额投资的简称,可以把它理解为“三个固定”,也就是每隔一段固定的时间 (比如每周或每月),用固定的金额投资于固定的基金。赚钱的关键在于摊平成本,因为是以固定金额投资,低价位就会购入更多份额,高价位就自然购入较少份额,以此降低平均持仓成本,等到价格回归到中高位时将其卖出赚取利润。

  之所以说基金定投合适上班族和懒人,是因为工薪阶层每个月的收入比较稳定,所以能抽出一定比例的钱作为定额资金。同时,定投作为长期投资的工具,时间可以稀释投资风险,不需要投资者紧盯大盘行情,合适有投资意向的懒人。

  市场上基金品类众多,股票基金、债券基金、式基金、封闭式基金等,那么定投又该选择什么基金呢?据了解,基金定投其优势在于依靠拉长投资期限来摊薄成本,平滑风险,本质在于净值高的时候自动减少购买份额,在净值低时自动增加份额。在牛短熊长的市场下,也可以低净值时购买的份额更多,从而降低整体购买的成本。所以,定投的策略在于基金净值的变动,就是说价格高低变化越厉害,定投策略的效果越明显。假设一种极端的情况,如果一只基金没有一丝波动,每天都是1.00元,那么定投和单次投资的效果是一样的。基于此,定投应该选择净值波动较大的基金,而股票型基金和混合基金是最符合定投要具有波动性特征的两种。

  “定投止损不可取,定投止盈不可缺”,这是基金定投市场流传的一句名言,即是说基金定投在盈利达到预期目标要及时进行止盈。因此,投资者可以设定止盈点,当收益达到预设的止盈点,记得先把钱放回自己口袋。如果能够预测还有上涨空间,不反对继续持有,但切忌过于。止盈点的设置要考虑股市高点、金额大小和基金种类。设置低的止盈点,比较容易达到,定投过程比较舒服,获利可能小一些。设置高的止盈点,可能要亏损时间较长的 “”,但获利可能高一些。通常来说,定投金额越高,盈利点设置越低,金额越低,盈利点设置越高。波动越大,止盈点越高,波动越小,止盈点越低。

  定投最重要的就是需要长期,定投的收益也是复利的,也就是“利滚利”,本金所产生的收益可以加入本金继续产生收益。通过长期复利效果,投资的小钱也会逐渐变成一大笔钱。一般来说,基金定投至少2至3年,才有机会经历一个景气循环。在这期间若遇到市场下跌,不管收益率有多惨烈,也应继续定投。

  定投不会造就暴富的,对于普通投资者而言,基金定投的最终目的是资产的保值增值,这是一件需要长期的事情。投资者在定投时一定要摆正心态,下来,每个月都投入一笔钱,2至3年以上,相信都会获得不错的收益。 本报记者